Immobilien sind seit jeher eine beliebte Anlageform, doch nicht jeder möchte oder kann direkt in physische Immobilien investieren. Eine interessante Alternative bieten sogenannte REITs (Real Estate Investment Trusts), die als Aktiengesellschaften in Immobilien investieren und so privaten Anlegern den Zugang zu diesem Markt ermöglichen. Mit REIT-ETFs lässt sich das Risiko zudem breit streuen, da sie mehrere REITs in einem Fonds bündeln. Doch wie sinnvoll ist eine Anlage in REIT-ETFs tatsächlich? Nachfolgend zeigen wir dir, was REIT-ETFs ausmacht, welche Vorteile und Risiken sie bieten und ob diese Form der Immobilienanlage für dich geeignet sein könnte.
Was sind REITs?
REITs sind Aktiengesellschaften, welche an der Börse notiert sind. Der Großteil der Anlage machen Immobilien aus.
Zu den Aufgaben eines REITs zählen
- der Erwerb von Immobilien
- die Verwaltung von Immobilien
- der Besitz von Immobilien
- die Finanzierung von Immobilien
- der Verkauf von Immobilien
Die Idee hinter den REITs ist es jedem zu ermöglichen in Immobilien zu investieren. Vor allem Projekte, die für eine einzelne Person nicht finanzierbar sind (beispielsweise große Gewerbeimmobilien), können über REITs in dein eigenes Portfolio mit aufgenommen werden. Das Ganze fand seinen Ursprung 1960 in den USA. Deutschland kam 2007 dazu. Inzwischen bieten viele Länder REITs an.
Gut zu wissen:
- 90 % der Gewinne aus REITs müssen als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet werden (kann man ausländischen REITs anders sein).
- Da du deinen Anteil an einem REIT jederzeit verkaufen kannst, ist diese Anlage geschlossenen Immobilienfonds vorzuziehen. Denn REITs werden wie Aktien gehandelt, wenn du deine Anteile verkaufst, wirkt sich das lediglich auf den Aktienkurs, jedoch nicht auf das Immobilien-Portfolio der Gesellschaft aus.
Unsicher, welche Anlage die richtige für dich ist?
Erfahre in einem kostenlosen Erstgespräch, welche Anlagestrategie zu dir passt!
Jetzt Kontakt aufnehmenSo investierst du in REIT-ETFs
Über dein Fondsdepot kannst du ganz bequem in REITs investieren. Die Gewinne werden auf Anlegerseite mit der Kapitalertragssteuer veranschlagt (Achtung, bei internationalen REITs kann dies anders sein).
Grob kannst du REITs in drei Kategorien unterteilen:
- internationale REITs die auf ein bestimmtes Land spezialisiert sind (beispielsweise Gewerbeimmobilien in Kanada, USA, Singapur u.s.w.)
- Deutsche REITs, welche sich auf deutsche Gewerbeimmobilien spezialisiert haben (Tendenz steigend)
- Spezifische REITs (beispielsweise Wohnimmobilien, Gewerbeimmobilie, Einkaufzentren, Hotels, Immobilien im Gesundheitswesen u.s.w.)
Welcher REIT ist am besten?
Die Frage lässt sich nicht pauschal beantworten. Dies hängt von deiner persönlichen Strategie ab. Unterschiedliche Schwerpunkte, die du beispielsweise setzen kannst, sind:
- erwartete Rendite
- Risikobereitschaft
- Immobiliensektor
- geografische Ausrichtung (Deutschland, Europa, USA, Asien etc.)
Welche deutschen REITs gibt es?
Aktuell gibt es drei REIT-Indizes am deutschen Aktienmarkt:
- RX Reit-Performance-Index (enthält 20 er größten und liquidesten REITs aus dem Prime Standard. Die Gewichtung erfolgt nach Marktkapitalisierung.
- RX REIT All-Share Performance-Index (enthält alle REITs des Prime Standard und General Standard. Die Gewichtung erfolgt ebenfalls nach Marktkapitalisierung)
- RX Real Estate Performance-Index (enthält bis zu 30 REITs und Real Estate’s aus dem Prime Standard. Alle Unternehmen müssen ein mind. 1 Million Euro Handelsvolumen pr Tag erreichen)
Aktiengesellschaften, die über das Maß des regulierten Marktes hinausgehende internationale Transparenzanforderungen erfüllen.
Beispiele: Quartalsberichterstattung sowohl in deutscher als auch in englischer Sprache. Anwendung internationaler Rechnungslegungsstandards
Beispiele: Quartalsberichterstattung sowohl in deutscher als auch in englischer Sprache. Anwendung internationaler Rechnungslegungsstandards
Aktiengesellschaften, deren Vorraussetzungen nur für die Zulassung am jeweiligen Markt (bspw. deutsche Börse) reichen.
Beispiele: Veröffentlichung von Ad-hoc-Mitteilungen. Veröffentlichung von Zwischenberichten
Beispiele: Veröffentlichung von Ad-hoc-Mitteilungen. Veröffentlichung von Zwischenberichten
FTSE EPRA/NAREIT - der MSCI World unter den REITs
Wenn du in einen breit diversifizierten REIT investieren willst, kommst du an dem FTSE EPRA/NAREIT Indizes nicht vorbei. In diesen kannst du beispielsweise über den Amundi Index FTSE EPRA NAREIT Global UCITS ETF DR EUR (D) investieren.
Wir empfehlen dir grundsätzlich in REIT-ETFs zu investieren, damit du die Kostenqoute gering hältst (außerdem hält man diese Anlagen im Regelfall mittelfristig bis langfristig).
Welche Risiken haben REIT-ETFs?
Zusätzlich gibt es ein Sektorrisiko (Anlage in einem Bereich) und Zinsrisiko, da die meisten Immobilien mit Fremdkapital finanziert werden.
Fazit
Die Anlage in REITs ist durchaus lukrativ. Hier lassen sich ähnliche Renditen wie bei klassischen Aktienfonds erzielen. Um die Kostenquote gering zu halten, empfehlen wir die Anlage in REIT-ETFs. Grundsätzlich solltest du die Anlage in REITs als Beimischung für dein bestehendes Portfolio verwenden. Eine komplette Anlage in REITs halten wir nicht für empfehlenswert, da die Diversifikation zu gering ist.
In REITS investieren FAQ - die meistgestellten Fragen
REITs (Real Estate Investment Trusts) sind Aktiengesellschaften, welche an der Börse notiert sind. Hierdurch hast du die Möglichkeit, mit wenig Kapital in große Immobilienprojekte zu investieren.
REITs sind für Anleger interessant, die in Immobilien bzw. große Immobilienprojekte investieren wollen, ohne das nötige Kapital zu haben. Grundsätzlich ist die Anlage in REITs als Beimischung zu deinem bestehenden Portfolio interessant.
Als einzelne Position ohne Diversifikation raten wir von REITs ab.
REITs werden wie Aktien an der Börse gehandelt. Du hast grundsätzlich die Wahl zwischen einer Direktanlage oder eine Anlage in aktive/passive Fonds.
Ähnlich wie ein normaler Aktien-ETF. Du investierst in einen Fonds, der einen bestimmten Index (in dem Fall größtenteils für Immobilienprojekte) repliziert.
Bei deutschen REITs werden immer 90 % der Gewinne ausgeschüttet (REIT-Gesetz – REITG ). Bei ausländischen REITs kann dies, aufgrund gesetzlicher Bestimmungen, anders sein.
Diese Frage lässt sich nicht pauschal beantworten. Wir empfehlen dir einen breit diversifizierten Reit wie beispielsweise den Amundi Index FTSE EPRA NAREIT Global UCITS ETF DR EUR (D).
Je nach Risikobereitschaft, kann eine andere Anlage sinnvoller für dich sein.
Unsicher, welche Anlage die richtige für dich ist?
Erfahre in einem kostenlosen Erstgespräch, welche Anlagestrategie zu dir passt!
Jetzt Kontakt aufnehmen
Hallo, ich bin Florian Echegoyen
(Gründer und Inhaber von Level V.)
Experte für betriebliche Altersvorsorge & Geschäftsführerberatung
Finanzielle Sicherheit ist für mich weit mehr als Zahlen auf dem Papier. Sie bedeutet echte Freiheit, Handlungsfähigkeit und ein gutes Gefühl im Alltag – für dich persönlich und für dein Unternehmen.
Als Experte für betriebliche Altersvorsorge und strategische Geschäftsführerberatung weiß ich, wie wichtig maßgeschneiderte Lösungen sind. Ich unterstütze dich dabei, deine Altersvorsorge gezielt zu gestalten und strategisch kluge Entscheidungen für dein Unternehmen und deine Position als Geschäftsführer zu treffen.
Mein Motto: „Nachhaltige Lösungen für nachhaltigen Erfolg.“
Gemeinsam mit meinem Team biete ich dir klare, verständliche Konzepte – ohne Fachchinesisch, aber mit echter Substanz. Bei Level V geht es nicht um Standardlösungen, sondern um deinen Weg. Persönlich, individuell und mit dem Fokus auf langfristige Sicherheit.
Vertrau auf meine Erfahrung – und lass uns gemeinsam das Beste aus deinen Möglichkeiten machen.
