Immobilien sind seit jeher eine beliebte Anlageform, doch nicht jeder möchte oder kann direkt in physische Immobilien investieren. Eine interessante Alternative bieten sogenannte REITs (Real Estate Investment Trusts), die als Aktiengesellschaften in Immobilien investieren und so privaten Anlegern den Zugang zu diesem Markt ermöglichen. Mit REIT-ETFs lässt sich das Risiko zudem breit streuen, da sie mehrere REITs in einem Fonds bündeln. Doch wie sinnvoll ist eine Anlage in REIT-ETFs tatsächlich? Nachfolgend zeigen wir dir, was REIT-ETFs ausmacht, welche Vorteile und Risiken sie bieten und ob diese Form der Immobilienanlage für dich geeignet sein könnte.
Was sind REITs?
REITs sind Aktiengesellschaften, welche an der Börse notiert sind. Der Großteil der Anlage machen Immobilien aus.
Zu den Aufgaben eines REITs zählen
- der Erwerb von Immobilien
- die Verwaltung von Immobilien
- der Besitz von Immobilien
- die Finanzierung von Immobilien
- der Verkauf von Immobilien
Die Idee hinter den REITs ist es jedem zu ermöglichen in Immobilien zu investieren. Vor allem Projekte, die für eine einzelne Person nicht finanzierbar sind (beispielsweise große Gewerbeimmobilien), können über REITs in dein eigenes Portfolio mit aufgenommen werden. Das Ganze fand seinen Ursprung 1960 in den USA. Deutschland kam 2007 dazu. Inzwischen bieten viele Länder REITs an.
Gut zu wissen:
- 90 % der Gewinne aus REITs müssen als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet werden (kann man ausländischen REITs anders sein).
- Da du deinen Anteil an einem REIT jederzeit verkaufen kannst, ist diese Anlage geschlossenen Immobilienfonds vorzuziehen. Denn REITs werden wie Aktien gehandelt, wenn du deine Anteile verkaufst, wirkt sich das lediglich auf den Aktienkurs, jedoch nicht auf das Immobilien-Portfolio der Gesellschaft aus.
So investierst du in REIT-ETFs
Über dein Fondsdepot kannst du ganz bequem in REITs investieren. Die Gewinne werden auf Anlegerseite mit der Kapitalertragssteuer veranschlagt (Achtung, bei internationalen REITs kann dies anders sein).
Grob kannst du REITs in drei Kategorien unterteilen:
- internationale REITs die auf ein bestimmtes Land spezialisiert sind (beispielsweise Gewerbeimmobilien in Kanada, USA, Singapur u.s.w.)
- Deutsche REITs, welche sich auf deutsche Gewerbeimmobilien spezialisiert haben (Tendenz steigend)
- Spezifische REITs (beispielsweise Wohnimmobilien, Gewerbeimmobilie, Einkaufzentren, Hotels, Immobilien im Gesundheitswesen u.s.w.)
Welcher REIT ist am besten?
Die Frage lässt sich nicht pauschal beantworten. Dies hängt von deiner persönlichen Strategie ab. Unterschiedliche Schwerpunkte, die du beispielsweise setzen kannst, sind:
- erwartete Rendite
- Risikobereitschaft
- Immobiliensektor
- geografische Ausrichtung (Deutschland, Europa, USA, Asien etc.)
Welche deutschen REITs gibt es?
Aktuell gibt es drei REIT-Indizes am deutschen Aktienmarkt:
- RX Reit-Performance-Index (enthält 20 er größten und liquidesten REITs aus dem Prime Standard. Die Gewichtung erfolgt nach Marktkapitalisierung.
- RX REIT All-Share Performance-Index (enthält alle REITs des Prime Standard und General Standard. Die Gewichtung erfolgt ebenfalls nach Marktkapitalisierung)
- RX Real Estate Performance-Index (enthält bis zu 30 REITs und Real Estate’s aus dem Prime Standard. Alle Unternehmen müssen ein mind. 1 Million Euro Handelsvolumen pr Tag erreichen)
FTSE EPRA/NAREIT - der MSCI World unter den REITs
Wenn du in einen breit diversifizierten REIT investieren willst, kommst du an dem FTSE EPRA/NAREIT Indizes nicht vorbei. In diesen kannst du beispielsweise über den Amundi Index FTSE EPRA NAREIT Global UCITS ETF DR EUR (D) investieren.
Wir empfehlen dir grundsätzlich in REIT-ETFs zu investieren, damit du die Kostenqoute gering hältst (außerdem hält man diese Anlagen im Regelfall mittelfristig bis langfristig).
Welche Risiken haben REIT-ETFs?
Zusätzlich gibt es ein Sektorrisiko (Anlage in einem Bereich) und Zinsrisiko, da die meisten Immobilien mit Fremdkapital finanziert werden.
Fazit
Die Anlage in REITs ist durchaus lukrativ. Hier lassen sich ähnliche Renditen wie bei klassischen Aktienfonds erzielen. Um die Kostenquote gering zu halten, empfehlen wir die Anlage in REIT-ETFs. Grundsätzlich solltest du die Anlage in REITs als Beimischung für dein bestehendes Portfolio verwenden. Eine komplette Anlage in REITs halten wir nicht für empfehlenswert, da die Diversifikation zu gering ist.
In REITS investieren FAQ - die meistgestellten Fragen
REITs (Real Estate Investment Trusts) sind Aktiengesellschaften, welche an der Börse notiert sind. Hierdurch hast du die Möglichkeit, mit wenig Kapital in große Immobilienprojekte zu investieren.
REITs sind für Anleger interessant, die in Immobilien bzw. große Immobilienprojekte investieren wollen, ohne das nötige Kapital zu haben. Grundsätzlich ist die Anlage in REITs als Beimischung zu deinem bestehenden Portfolio interessant.
Als einzelne Position ohne Diversifikation raten wir von REITs ab.
REITs werden wie Aktien an der Börse gehandelt. Du hast grundsätzlich die Wahl zwischen einer Direktanlage oder eine Anlage in aktive/passive Fonds.
Ähnlich wie ein normaler Aktien-ETF. Du investierst in einen Fonds, der einen bestimmten Index (in dem Fall größtenteils für Immobilienprojekte) repliziert.
Bei deutschen REITs werden immer 90 % der Gewinne ausgeschüttet (REIT-Gesetz – REITG ). Bei ausländischen REITs kann dies, aufgrund gesetzlicher Bestimmungen, anders sein.
Diese Frage lässt sich nicht pauschal beantworten. Wir empfehlen dir einen breit diversifizierten Reit wie beispielsweise den Amundi Index FTSE EPRA NAREIT Global UCITS ETF DR EUR (D).
Je nach Risikobereitschaft, kann eine andere Anlage sinnvoller für dich sein.
Hallo, ich bin Franz Paufler
Ich arbeite gern mit Zahlen – aber noch lieber mit Menschen. Für viele, die zu mir kommen, geht es nicht um die eine perfekte Geldanlage, sondern um etwas Grundsätzliches: endlich Ordnung in die eigenen Finanzen bringen. Verstehen, was sinnvoll ist. Und das gute Gefühl, einen Plan zu haben, der wirklich passt.
Dabei unterstütze ich vor allem bei Themen wie Altersvorsorge und langfristiger Finanzplanung. Kompliziert muss das nicht sein – wichtig ist, dass es zu dir und deiner Lebenssituation passt. Und genau dafür nehme ich mir Zeit: Ich höre zu, stelle die richtigen Fragen und entwickle gemeinsam mit dir eine Lösung, die du wirklich verstehst und mittragen kannst.
Mein Motto: „Finanzplanung soll nicht kompliziert sein, sondern maßgeschneidert und klar.“
Wenn du jemanden suchst, der dich ehrlich berät und dir dabei hilft, in Finanzfragen den Überblick zu behalten, freue ich mich, dich kennenzulernen.
