Das Wichtigste in Kürze:
- Die Continentale Rente Invest hat in dieser Konstellation Kosten von 20.322€
- Eine Finanzmathematische Analyse verschafft Klarheit über interne Kosten
- Ein Wechsel von aktiv verwalteten Fonds auf ETF nachträglich ist nicht möglich
- Besitzt du einen solchen Vertrag, kann es je nach Restlaufzeit deutlich lukrativer sein, diesen zu wechseln
Es ist wieder soweit! Wir schauen uns eine häufig vermittelte Rentenversicherung an und vergleichen diese mit unserer Empfehlung. Heute mit einem sehr interessanten Beispiel. Der Continentale Rente Invest.
Continentale Rente Invest
Was macht das heutige Beispiel so interessant? Ganz einfach. Zum ersten Mal schauen wir uns nicht nur die Empfehlung eines Vertreters/Mehrfachagenten an, sondern auch die eines Maklers. Hier die Fakten: Die Continentale ist einer der größten deutschen Versicherer. Sie beschäftigt rund 7.500 Mitarbeiter im Innen- und Außendienst. Hier sollte wieder deutlich werden was das für eine Vertriebsmacht darstellt. Allerdings gibt es auch andere Finanzdienstleister, welche die Continentale als Lösung für die Altersvorsorge anbieten. Hierunter auch ein Makler. Die TauRes. Arbeiten tun hier ca. 300 Berater. Es ist also nicht verwunderlich, dass wir die ein oder andere Altersvorsorge der Continentale schon auf dem Tisch hatten.
Vergleichsparameter
Um nicht Äpfel mit Birnen zu vergleichen, siehst du hier die Eingangsparameter, mit denen wir gerechnet haben:
| Alter | 32 (gerechnet mit 01.01.1990) |
| Monatsbeitrag | 250€/Monat |
| Produktart | fondsgebundene Rentenversicherung – ohne Garantie |
| Rentengarantiezeit | Mindestniveau |
| Dynamik | keine |
| Ablaufmanagement | ja |
| Zusatzversicherung | nein |
Continentale Rente Invest - Produktkosten
Hier schauen wir uns die vier Kostenpunkte an, die ein Versicherer erheben kann.
Wie üblich liegen die Alpha Kosten bei 2,5%. Die Beta Kosten sind hingegen über dem Marktüblichen. Sie starten bei 434,44€ im ersten Versicherungsjahr und fallen jährlich um 8,38€ pro Versicherungsjahr. Im letzten Versicherungsjahr zahlt man 144,06€. Dies sind im Schnitt ca. 9,73% der Beiträge! Diese Art der Kostenerhebung, sogenannte „fallende Kosten“ führen einige Gesellschaften durch. Der Grund dahinter ist simpel. So hat die Gesellschaft schneller den Großteil der Gebühren erhalten, mit dem Sie wiederum arbeiten kann. Dies geht zu Lasten des Mandanten, da erhöhte Gebühren in der Anfangsphase den Zinseszinseffekt minimieren. Positiv ist, dass die Continentale Rente Invest keine Gamma- und Kappa Kosten enthält.
- Alpha Kosten (Abschlusskosten)
- Beta Kosten (beitragsbezogene Kosten)
- Gamma Kosten (Kosten des Versicherers)
- Kappa Kosten (Stückkosten)
Wie üblich liegen die Alpha Kosten bei 2,5%. Die Beta Kosten sind hingegen über dem Marktüblichen. Sie starten bei 434,44€ im ersten Versicherungsjahr und fallen jährlich um 8,38€ pro Versicherungsjahr. Im letzten Versicherungsjahr zahlt man 144,06€. Dies sind im Schnitt ca. 9,73% der Beiträge! Diese Art der Kostenerhebung, sogenannte „fallende Kosten“ führen einige Gesellschaften durch. Der Grund dahinter ist simpel. So hat die Gesellschaft schneller den Großteil der Gebühren erhalten, mit dem Sie wiederum arbeiten kann. Dies geht zu Lasten des Mandanten, da erhöhte Gebühren in der Anfangsphase den Zinseszinseffekt minimieren. Positiv ist, dass die Continentale Rente Invest keine Gamma- und Kappa Kosten enthält.
Continentale Rente Invest - Anlagekosten
Die Anlagemöglichkeiten sind gut. Hier hast du auch die Möglichkeit in ETFs zu investieren. Beispielhaft haben wir mit dem MSCI World ETF gerechnet.
Unsere Empfehlung
Wie immer an der Stelle der Reminder: Je nach individueller Situation kann es sein, dass wir dir eine andere Gesellschaft empfehlen. Wir haben keine “Pauschallösung” im Bereich Altersvorsorge, sondern schauen welche Gesellschaft deinen Vorstellungen entspricht. Schließlich gibt es eine Handvoll Anbieter, die sehr günstig sind. 😉 SPOILER Die Continentale Rente Invest schafft es nicht ganz auf dieses “Podest”.
Unsere Empfehlung - Anlagekosten
Bei langfristigen Anlagen empfehlen wir ebenfalls einen ETF. Ebenfalls ein ETF. Kostenpunkt: 0,16% (inklusive Transaktionskosten).
Fazit
Aufgrund der Tatsache, dass man in der Tarifgeneration, die uns vorliegt, die Fonds nicht auf ETFs wechseln kann, sollte man in einen aktiv verwalteten Fonds investiert sein, raten wir an dieser Stelle in den meisten Fällen zu einer Beendigung des Vertrags. Das Ergebnis ist nämlich lediglich aufgrund des MSCI World ETF ein einigermaßen solides. Aber wie du siehst, ist auch bei den Kosten noch etwas herauszuholen. Wir empfehlen klar, eine finanzmathematische Analyse mit dem Vertrag durchzuführen, um die Wirtschaftlichkeit der geplanten Altersvorsorge zu prüfen
Continentale Rente Invest - die Empfehlung eines Maklers?!
Auch wenn die Continentale die beiden letzten Gebühren nicht erhebt, sorgen die horrenden Beta-Kosten dafür, dass das Produkt eher im “oberen Mittelfeld” abschneidet (siehe finanzmathematisches Gutachten).Hier wird deutlich, dass gerade die “großen” Finanzmakler eher mit “Pauschallösungen” arbeiten, die optimierungsfähig sind. Außerdem darf man selbst kritisch hinterfragen, weshalb so ein großer Vertrieb die Continentale auswählt. Das ist allerdings nochmal ein anderes Thema…
