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ERGO Rente Balance im Test | Finanzmathematische Analyse

Das Unternehmen ERGO

Über die ERGO kann man viel schreiben, der ein oder andere wird sie vielleicht auch noch unter dem Namen Hamburg Mannheimer (HMI) kennen. Diese hatten sich damals nach einigen an die Öffentlichkeit geratenen Lustreisen umbenannt, um vom Marketing her einen Neuanfang zu starten.

ERGO PRO ist ein Strukturvertrieb und vertreibt stark hierarchisch organisiert die Lebensversicherungen der ERGO. Dazu zählen die

  • ERGO Rente Balcane
  • ERGO Rente Chance
  • ERGO Vermögenspolice Balance

Dadurch, dass die ERGO PRO ein Strukturvertrieb ist und auch eine gewisse Marktmacht in Deutschland hat, ist es nicht unwahrscheinlich, dass man ein Angebot zu einem der oben genannten Produkte von jemandem aus dem Umfeld erhält, der plötzlich Finanzberater geworden ist. Wenn das der Fall ist, solltest du dir den Artikel unbedingt zu Ende durchlesen.

Grundlagen für den Vergleich ERGO Rente Balance

Lies dir hier die Grundlagen durch, nach denen man Altersvorsorge vergleichen sollte. Wir erklären alle Fremdwörter und Fachbegriffe für dich.

Die Indexpolice der ERGO Direkt AG

Die Funktionsweise der Indexpolice der ERGO Direkt AG ist eine andere als die einer ganz normalen Fondspolice. Dazu unten mehr. 

Wie bei einer Fondspolice kann ich aber auch zwischen einer Kapitalauszahlung oder eine lebenslangen Rente wählen zum Versicherungsablauf.

Unterschied ERGO Rente Balance zu anderen Fondsgebundenen Rentenversicherungen - Das Geschäft mit der Angst

Wie oben bereits erwähnt, ist die ERGO Rente Balance keine gewöhnliche Fondsgebundene Rentenversicherung, sondern eine sogenannte Indexpolice und bietet den Kunden oder so wird es zumindest verkauft, große Flexibilität bei noch höherer Sicherheit. 

Aus unserer Sicht ist man hier aber eher davor sicher, Rendite zu erwirtschaften. Okay, etwas flapsig ausgedrückt, warum ist das so?

Indexbeteiligung

Kurz: Das Geld wird nicht (komplett) im freien Fonds angelegt, sondern befindet sich im Sicherungsvermögen der Versicherung. Du kannst dir nun einen Index aussuchen, an dem du partizipieren möchtest. Jeden Monat wird die Monatsrendite festgehalten und am Ende summiert. Ist das Ergebnis negativ, wird eine Rendite von 0% auf dein Guthaben angewandt, ist das Ergebnis positiv, wird die Rendite nach oben hin gedeckelt bzw. im Falle der ERGO Rente Balance mit deiner Beteiligungsquote multipliziert.

ERGO Rente Balance Indexbeteiligung

FAZIT zur Indexbeteiligung

Indexbeteiligungen sind recht komplexe Mechanismen innerhalb einer Rentenversicherung. Die aus dem Bild angenommen Jahresentwicklung von 10% ist sehr hoch, kann aber vorkommen. Durch die Quote verlierst du aber 7%, die du eigentlich mitnehmen würdest, wenn du eine normale Fondsgebundene Rentenversicherung hättest.

Die Annahme für ein solches Produkt ist ja, dass man noch 30 Jahre und mehr bis zur Rente hat und eben die negativen Jahre aussitzen kann, denn der Grundgedanke ist, dass globale Aktienmärkte über einen längeren Zeitraum tendenziell steigen. Man holt sich mit so einer Indexbeteiligung also einen komplizierten Vertragsbaustein ins Haus, der Kosten verursacht und die Rendite bremst.

Vergleichsparameter für die ERGO Rente Balance

Alter01.01.2000
Monatsbeitrag350€/Monat
ProduktartRentenversicherung mit Indexbeteiligung
RentengarantiezeitMindestwert
Dynamik2% p.a.
AblaufmanagementNein
ZusatzversicherungNein

Unser Mandant hat mit diesen Daten nun die ERGO Rente Balance abgeschlossen und wir schauen uns den Vertrag genauer an.

Dynamik

Der Vertrag hat eine jährliche Dynamik von 2%, das bedeutet die Sparleistung steigt jedes Jahr um 2% gegenüber dem Vorjahr an.

Zusatzversicherungen

Unser Kunde hat keine der möglichen Zusatzversicherungen in dem Vertrag integriert. Es gilt der Grundsatz: Kombiverträge lässt man bleiben. Die Struktur des Vertrages wird dadurch undurchsichtig, intransparent und es entstehen erhöhte Kosten. Eine Versicherung für ein Risiko.

Garantie und Rentengarantiezeit

Bei einem Kunden mit so einer langen Laufzeit bis zum 67. Lebensjahr braucht man keine Garantie. Durch die Indexbeteiligung wird sie hier aber förmlich aufgezwungen. Laut Vertragsbedingungen können wir aber auch zu 100% im freien Fonds investiert sein, wir wählen daher diese Variante. Dennoch sind 30% des Gesamtkapitals im Deckungsstock, die 100% beziehen sich lediglich auf Fondsanlage oder Indexbeteiligung, wir verzichten auf die Indexbeteiligung.

Tatsächlich lässt man Garantien am besten immer aus Rentenversicherungen raus, denn Garantien schmälern die Rendite enorm. Die Rentengarantiezeit, welche bestimmt, wie lange eine Rente garantiert gezahlt wird (also auch nach Ableben des Versicherungsnehmers) haben wir bei der ERGO Rente Balance Rentenversicherung auf ein Minimum gesetzt, da der Kunde lieber die Kapitalisierung mit Aufschubdauer möchte.

Im hier vorliegenden Angebot wird zu 30% in den Deckungsstock investiert.

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Kosten der ERGO Rente Balance Rentenversicherung

In den VVG der ERGO Rente Balance Rentenversicherung finden wir sauber aufgelistet die Kosten des Vertrages. Diese Kosten sind der Grund, weshalb man nicht auf die Hochrechnungen schauen sollte, die der Versicherer erstellt, sondern auf ein Finanzmathematisches Gutachten zurückgreift, welches die Kosten genauestens ausweist.

ERGO Rente Balance Alphakosten
ERGO Rente Balance Alphakosten

Doppelte Abschlusskosten sog. Alphakosten

Die Abschlusskosten fallen bei Abschluss an, so wird in der Regel der Berater bezahlt. Die Kosten werden über die nächsten 5 Jahre mit den Beiträgen berechnet. Die Höhe der Abschlusskosten für die ERGO Rente Balance Rentenversicherung liegt bei 2,5% aller Beiträge über den Bewertungszeitraum. Dies ist ein üblicher Wert, genau das gesetzlich vorgeschriebene Maximum.

Der Bewertungszeitraum bzw. die Bewertungssumme ergibt sich aus dem Jahresbeitrag (350€ * 12Monate = 4.200€) multipliziert mit der Anzahl der Jahre vom Beginn des Vertrages bis zum 67. Lebensjahr (maximiert auf 35 Jahre). In unserem Fall:

67 Jahre – 23 Jahre = 44 Jahre. Aufgrund der Maximierung nur 35J Bewertungszeitraum * 4.200€ Jahresprämie = 147.000€ eingesetztes Kapital. Davon 2,5% sind 3.675 Abschlusskosten.

Dies ist gängige Praxis bei den allermeisten Provisionsbasierten Rentenversicherungen.

ERGO Rente Balance Betakosten
ERGO Rente Balance Betakosten

Beitragsbezogene Kosten sog. Betakosten

Die Betakosten werden jeden Monat bzw. jedes Jahr nach der Beitragszahlung aus dem Vertrag entnommen. Diese Kosten sind stets ein prozentualer Anteil an den gezahlten Beiträgen. Die ERGO Rente Balance hat die „fiese“ Eigenheit, dass die Betakosten zu Beginn sehr hoch ausfallen mit 1040€ (das sind fast 3 Monatsbeiträge!) und dann jedes Jahr um 18,90€ fallen. Das bedeutet, dass direkt zu Beginn viel weniger Kapital für mich arbeiten kann, weil es als Kostenbaustein aus dem Vertrag entnommen wird.

Die Betakosten für diesen Tarif sind für Bruttopolicen überdurchschnittlich hoch

Für das finanzmathematische Gutachten ziehen wir einen Mittelwert von 10,85% heran.

ERGO Rente Balance Deckungskapitalkosten
ERGO Rente Balance Deckungskapitalkosten

Policenwertbezogene Kosten sog. Gammakosten

Die Gammakosten sind in der Regel der wichtigste Bestandteil, da hier über die Laufzeit die größte Summe zusammen kommt, was den Kostenblock angeht. Die ERGO Rente Balance hat allerdings nur Gammakosten auf den Deckungsstock, in welchen hier zu 30% investiert wird. 0,5% werden hier jährlich in Rechnung gestellt.

Die Gammakosten sind durchschnittlich für eine Bruttopolice, aber können mit einer provisionsbefreiten Nettopolice nicht mithalten.

Stückkosten sog. Kappakosten

Die Stückkosten sind beitragsunabhängige Kosten, die für jeden Vertrag gleich hoch sind. Ob ich nun 50€ spare oder 400€ im Monat zu Seite lege, jeder Vertrag wird idR mit denselben Kappakosten versehen. Diese Art der Kosten kommt recht selten vor und die ERGO verzichtet in ihrer ERGO Rente Balance auch darauf.

Kappakosten 0€.

Kosten der Fondsanlage in der ERGO Rente Balance

Die uns vorliegende Fondsauswahl weist eine ausreichend große Menge und Auswahl auf. Sowohl aktive Fonds als auch einzelne ETFs gibt es  und es ist möglich, die gängigen Portfolios hier abzubilden.

Dass dies möglich ist, bedeutet aber noch lange nicht, dass jeder Vertrag auch so gestaltet ist. Es sollte insbesondere auf die sogenannte Gesamtkostenquote (TER) geachtet werden. Hier bestehen nämlich große Unterschiede. Von 0,45% bis 3,04% Verwaltungsgebühren für die Fondsanlage ist hier der Spielraum.

ERGO Rente Balance Fondskosten
ERGO Rente Balance Fondskosten

Der Mandant, welcher die mathematische Analyse in Auftrag gegeben hatte, legte uns dies als Anlage für seine ERGO Rente Balance.

Wie entwickelt sich das eingesetzte Kapital in der ERGO Rente Balance?

Die gute Nachricht ist, dass sich aufgrund des langen Zeitraums kein Verlust des eingesetzten Kapitals einstellt. Die schlechte Nachricht ist allerdings, dass vergleichbare Produkte nur einen Bruchteil der Kosten dieser Rentenversicherung aufweisen. Insgesamt kostet der Vertrag, so wie er uns vorliegt, den Mandanten über die Laufzeit 205.764,05€. Geld, was so in der Altersvorsorge fehlt.

ERGO Rente Balance
ERGO Rente Balance Wirkungsgrad aus finanzmathematischem Gutachten

Was kann man also tun, um den Ertrag zu erhöhen und die Altersvorsorge zu optimieren?

Fazit zur Fondsgebundenen Altersvorsorge ERGO Rente Balance

Die Rentenversicherung der ERGO lässt in dieser Konstellation sehr viel Potenzial liegen. Das zeigt unsere Hochrechnung mit einem vergleichbaren Produkt aus demselben Marktsegment. Es handelt sich hierbei um eine sogenannte Nettopolice, also einen Tarif, der keine Provisionskosten verursacht, sondern ein Honorar für den Berater entrichtet wird. So sparst du dir als Anleger eine ganze Menge Kosten und hast jederzeit die völlige Transparenz und Kostenkontrolle!

Was du jetzt tun solltest

Wenn du also einen Vertrag bei ERGO in Form einer Rente Balance hast, kannst du dich gerne bei uns melden – wir werten die Kosten aus deinem Vertrag finanzmathematisch aus und schauen, welche Optimierungen infrage kommen. Wir arbeiten hier provisionsbefreit, denn nur so ist es möglich dir einen solchen Mehrwert zu liefern, wie oben gezeigt.

Ein Finanzberater berät Verbraucher, also Privat- oder Firmenkunden zu Versicherungen, Geldanlage, Krediten, Finanzierungen oder anderen Verträgen im weiteren Sinne.

Dabei wird meist auf Provisionsbasis gearbeitet, also bei Abschluss erhält der Berater eine Provision aus dem vermittelten Produkt. Teilweise wird auch die Beratungsstunde bezahlt, dies ist dann eine sogenannte Honorarberatung.

Nein, wir bieten sowohl Beratung auf Provisionsbasis als auch auf Honorarbasis an. 

Es kommt auf die Sparte an, zu der wir beraten, sowie auf dich und deine Präferenzen.

Im Bereich Altersvorsorge ergibt eine Beratung auf Honorar sehr häufig Sinn, wogegen im Bereich Berufsunfähigkeitsversicherung diese Art eher weniger oft infrage kommt, da es dann viel weniger Tarife zur Auswahl gibt. Unser Motto ist bei der Arbeitskraftabsicherung immer: Die beste BU ist die, die du auch bekommst. Und wenn es eben nur eine Handvoll Anbieter gibt, die provisionsbefreite BUs anbieten, sind wir hier doch arg eingeschränkt.

Ein Finanzberater ist ein Dienstleister, ein Experte, der sich sehr gut mit Geldanlage und Versicherungen auskennt. 
Natürlich kannst du dich auch selber in all diese Themen einlesen und dann irgendwas machen.
Genauso gut kannst du dein Auto auch selber reparieren oder dich selber bei einer Mittelohrentzündung behandeln. Du darfst dich dann nur nicht wundern, wenn es eben nach Do-It-Yourself Lösung aussieht oder nicht wirklich funktioniert.

Es ist also nicht zwingend notwendig, aber es hilft enorm auf die Expertise eines Fachmannes zurückzugreifen.

Der Finanzberater, oder zumindest tun wir es, steht dir auch nach der Beratung zur Seite und gerade im Schadensfall ist es wirklich praktisch den Profi direkt an der Seite zu haben.

Am Ende entscheidest du, ob es sinnvoll ist. 

Wir würden natürlich von uns sagen, dass wir sogar ein sehr guter sind und du uns ja nun gefunden hast.

Aber ernsthaft: Einen guten Finanzberater zu finden ist gar nicht so einfach. Objektiv solltest du folgendes tun:

  1. Blick ins Impressum, ob dort auch der Versicherungsmakler eingetragen ist.
  2. Informationen auf Website und im Internet durchforsten.
  3. Bewertungen und Rezensionen prüfen.

 

Der letzte Punkt ist dann aber der wichtigste: Du musst ihn ausprobieren. Nur wenn du mit der Arbeitsweise und der Person am anderen Ende warm wirst und ein gutes Gefühl hast, ist es am Ende auch ein guter Finanzberater. 

Für viele mag die erste Anlaufstelle in Sachen Finanzberatung die Bank sein. Doch die Bank kann dort nicht mit den besten im Markt mithalten.

Der Rechtsstatus. Die Bank tritt entweder als Mehrfachvertreter oder Ausschließlichkeitsvertreter auf. Bedeutet, die Bank hat nicht Zugriff auf den gesamten deutschen Markt der Finanzprodukte. Es werden also die hauseigenen Fonds oder die Partnerversicherung verkauft.

Produktvielfalt. Eine Bank arbeitet selten konzeptionell, da der Zugriff auf alle Sparten fehlt. Es steht hier also nicht selten einfach das Produkt im Mittelpunkt, anstelle des Kunden.

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Till Freudenreich

Till Freudenreich

Unabhängiger Finanzberater und Experte für Altersvorsorge

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